相比于國內市場(chǎng)中白酒、葡萄酒的銷(xiāo)售波動(dòng)，啤酒業(yè)更顯穩健一面。
2023年上半年的統計數據顯示，我國啤酒業(yè)表現最佳——無(wú)論是產(chǎn)能、營(yíng)收還是利潤，都超過(guò)了酒業(yè)平均水平，成為當年度最具活力的酒種。但是另一方面，國際啤酒巨頭則似乎表現不佳。
1、國產(chǎn)啤酒成為最優(yōu)酒種？
數據顯示，2023年1-12月，中國啤酒累計產(chǎn)量為3555.5萬(wàn)千升，累計增長(cháng)0.3%。這是自2020年我國啤酒業(yè)實(shí)現產(chǎn)能止跌回升之后的第三年，雖然增長(cháng)幅度較小，但依然實(shí)現了正向增長(cháng)。
當年度上半年，我國啤酒增速更高——據統計，2023年1-7月，全國規模以上啤酒企業(yè)完成釀酒總產(chǎn)量2331萬(wàn)千升，同比上漲4.9%；累計完成銷(xiāo)售收入1239億元，同比增長(cháng)13.6%；累計實(shí)現利潤總額185億元，同比增長(cháng)21.8%。
從各個(gè)指標來(lái)看，無(wú)論是2023年上半年還是全年，啤酒行業(yè)都表現出了較高的發(fā)展性，優(yōu)于其他酒種。
那么，企業(yè)層面表現如何？
珠江啤酒發(fā)布的業(yè)績(jì)快報顯示：2023年該公司營(yíng)收53.78億元，相較上年同期的49.28億元，同比增長(cháng)9.13%，凈利潤6.25億元，同比增長(cháng)4.43%，2022年同期為5.98億元，基本每股收益0.28元。
重慶啤酒方面，根據企業(yè)發(fā)布的信息，2023年，在分外復雜的市場(chǎng)情況下，公司仍然保持了增長(cháng)態(tài)勢，2023年銷(xiāo)量?jì)?yōu)于行業(yè)水平，同比增長(cháng)4.93%，得益于多元化的品牌組合及有效的定價(jià)策略，公司營(yíng)業(yè)總收入增長(cháng)5.53%。
青島啤酒2023年前三季度營(yíng)收、凈利潤分別同比增長(cháng)6.42%、15.02%，華潤啤酒同年上半年營(yíng)收、凈利潤則分別同比增長(cháng)13.6%、22.28%。
據燕京啤酒披露，預計2023年該公司實(shí)現凈利潤5.75億元-6.85億元，同比增長(cháng)63.22%-94.44%，上年同期盈利3.5億元。
燕京啤酒解釋稱(chēng)，2023年，公司圍繞內部十四五發(fā)展規劃，不斷強化總部職能，通過(guò)持續推進(jìn)生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)、市場(chǎng)和供應鏈等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的變革，實(shí)現經(jīng)營(yíng)效益、運營(yíng)效率和發(fā)展質(zhì)量的同步提升，增強企業(yè)核心競爭力。
業(yè)內人士認為，自2020年跌入谷底后，啤酒行業(yè)無(wú)論是產(chǎn)能還是銷(xiāo)量，均實(shí)現了觸底反彈，這也意味著(zhù)整個(gè)行業(yè)進(jìn)入了新一輪的發(fā)展周期。
國際啤酒巨頭在這一年度表現如何？
根據百威亞太發(fā)布的信息，2023年實(shí)現銷(xiāo)量927.67萬(wàn)千升，同比增長(cháng)4.83%（內生增長(cháng)4.6%）；實(shí)現收入68.56億美元，同比增長(cháng)5.84%（內生增長(cháng)11.1%）；實(shí)現凈利潤8.52億美元，同比下降6.68%。
為何國際巨頭與國產(chǎn)巨頭表現出了不同的發(fā)展狀態(tài)？百威亞太為何在銷(xiāo)量提升的同時(shí)，卻出現了凈利下滑？
2、國際巨頭在中國市場(chǎng)依然強勁？
不只是百威亞太的利潤有明顯下滑，其他國際巨頭也有類(lèi)似情況。
數據顯示，2023年度，喜力集團實(shí)現收入363.75億歐元，同比增長(cháng)4.90%；實(shí)現凈收入303.62億歐元，同比增長(cháng)5.72%；實(shí)現營(yíng)業(yè)利潤32.29億歐元，同比下降24.61%；實(shí)現凈利潤23.04億歐元，同比下降14.09%。稀釋后每股收益4.09歐元，同比下降12.3%。
也就是說(shuō)，喜力集團也如同百威亞太一樣，在實(shí)現了收入增長(cháng)的同時(shí)，卻出現了利潤下降的情況，那么，這是否代表整體市場(chǎng)情況有變？
分開(kāi)來(lái)看，喜力集團在全球各大主要市場(chǎng)都呈下降趨勢，這似乎與整體啤酒消費受阻有關(guān)——2023年度，喜力集團在美洲市場(chǎng)下降0.11%（有機下降0.1%）；亞太地區同比下降10.42%（有機下降10.4%）；歐洲市場(chǎng)同比下降5.91%（有機下降5.4%）。
但是，如果具體到喜力的主品牌上，則呈上升趨勢：2023年度，主品牌喜力啤酒實(shí)現銷(xiāo)量563萬(wàn)千升，同比增長(cháng)2.55%（有機增長(cháng)2.5%）。其中，亞太地區銷(xiāo)量114萬(wàn)千升，同比增長(cháng)20.0%（有機增長(cháng)20.0%）。
也就是說(shuō)，喜力集團之所以出現營(yíng)收增長(cháng)而利潤下降，可能與其調整集團旗下的品系有關(guān)，其主品牌呈增長(cháng)狀態(tài)。
作為主要針對亞洲市場(chǎng)的百威亞太，實(shí)際上在亞太地區各個(gè)市場(chǎng)的表現也不盡相同。
根據百威亞太的官方說(shuō)法，凈利潤下降是受到韓國的非基礎關(guān)稅撥備影響，銷(xiāo)量增長(cháng)主要受中國及印度市場(chǎng)的增長(cháng)支持。
具體來(lái)看，2023年度百威亞太在中國市場(chǎng)的銷(xiāo)量增長(cháng)達到4.3%，其中，高端及超高端產(chǎn)品收入均達到雙位數增長(cháng)，帶動(dòng)2023全年營(yíng)收和獲利均錄得雙位數增長(cháng)，百威亞太認為，其在中國市場(chǎng)的表現優(yōu)于同業(yè)。
與國產(chǎn)啤酒產(chǎn)業(yè)的增長(cháng)同步，百威亞太在中國市場(chǎng)也呈現了較好的狀態(tài)，之所以利潤下降，更多是受到亞洲其他區域市場(chǎng)的影響。
綜合來(lái)看，無(wú)論是喜力主品牌還是百威亞太，在中國市場(chǎng)上都呈增長(cháng)態(tài)勢，這與國產(chǎn)啤酒的發(fā)展趨勢基本一致，也就是說(shuō)啤酒巨頭并未在中國市場(chǎng)明顯掉隊。
3、巨頭遭遇更年期？
盡管2023年在中國市場(chǎng)的發(fā)展數據尚可，但這并不意味著(zhù)國際巨頭依然保持了最好狀態(tài)。
百威是較早進(jìn)入中國市場(chǎng)的老牌啤酒企業(yè)，1995年，百威母公司Anheuser-Busch在武漢投資成立外資啤酒廠(chǎng)。
到了2019年，百威英博集團將亞洲區業(yè)務(wù)單獨拆分出來(lái)進(jìn)行運營(yíng)，成立了“百威亞太”，并于同一年在中國香港上市。
早期百威憑借著(zhù)國際化的品牌背景，一度占據中國高端啤酒市場(chǎng)的半壁江山。但2014年后，國內啤酒市場(chǎng)逐漸飽和，啤酒行業(yè)進(jìn)入總產(chǎn)能、銷(xiāo)量相對下降的階段。為了突破困境，國產(chǎn)啤酒品牌也紛紛走上以?xún)r(jià)取勝的路線(xiàn)，即高端化。
這使得原本被國際巨頭占據的高端領(lǐng)域，格局開(kāi)始變化。在國產(chǎn)高端產(chǎn)品的沖擊之下，國際巨頭固有的陣地開(kāi)始松動(dòng)。
根據Euromonitor，百威亞太中國高端市占有率在2015年時(shí)將近50%，而到了2020年，已經(jīng)下滑到42%左右，且下滑趨勢還在持續。
根據全球最大的綜合性品牌咨詢(xún)公司英圖博略（Interbrand）所推出的“2023年全球最具價(jià)值品牌100強”榜單，百威品牌排名有所下滑，從2022年的第44位跌至第61位，品牌價(jià)值同比下降16%。
浦銀國際發(fā)布的研報，下調了百威2023-25年的盈利預期。認為其中長(cháng)期增長(cháng)邏輯不如中國啤酒企業(yè)。
這份研報的主要依據之一，在于百威亞太高端與超高端產(chǎn)品的銷(xiāo)量占比已達到50%以上，未來(lái)，高端化帶來(lái)的邊際利潤率擴張效應相對較弱。
一邊是高端產(chǎn)品受到?jīng)_擊，另一邊傳統的淡啤也在下滑，甚至2023年底，其淡啤的銷(xiāo)量跟2022年的同期相比，每周仍出現暴跌3成的危機。
此外，作為扎根中國市場(chǎng)多年的國際品牌，百威并未達到區域市場(chǎng)的平衡發(fā)展——相關(guān)調研顯示，百威在福建、湖北、浙江擁有領(lǐng)先市占率，分別達58%、58%、31%，而在包括重慶、四川以及云南等西南地區，百威的市場(chǎng)占有率均低于其他品牌。
百威亞太首席執行官楊克坦承，公司在全面分銷(xiāo)方面依然較為落后。業(yè)內則認為，過(guò)去，百威的渠道網(wǎng)絡(luò )過(guò)于倚重一二線(xiàn)城市的夜場(chǎng)，對于三四線(xiàn)市場(chǎng)的其他渠道不夠重視。
這意味著(zhù)，在高端市場(chǎng)受到?jīng)_擊、生產(chǎn)成本與營(yíng)銷(xiāo)成本高企的當下，國際巨頭如何適應中國市場(chǎng)的新變化，還需要做出更多的努力。
來(lái)源：華夏酒報，首席記者 楊孟涵 ；好文貴在分享，若涉及版權，請聯(lián)系本站刪除！
